Накопительной пенсии быть: правительство воздержалось от конфискации

Премьер-министр Дмитрий Медведев, открывая заседание правительства в четверг, 23 апреля, объявил, что накопительная часть пенсии сохраняется. Это решение стало результатом многочасового совещания министров, состоявшегося накануне и проходившего в глубокой тайне.

Противные фонды

Социальный блок правительства — в первую очередь вице-премьер Ольга Голодец и министр труда Максим Топилин — последовательно выступали за отмену обязательной накопительной пенсии и перевод ее в полностью распределительный формат. По их мнению, доходность пенсионных негосударственных фондов (НПФ) низкая и не покрывает инфляцию.

На сегодняшний день пенсионная система в России не является ни накопительной, ни распределительной в чистом виде. Она смешанная. Часть пенсии, базовая, собранная со всех работающих граждан и распределенная среди нынешних пенсионеров, обеспечивает пожилым людям минимальный прожиточный уровень и не зависит от того, сколько человек зарабатывал.

Накопительная часть пенсии — деньги, которые гражданин зарабатывал сам в течение всей своей трудовой биографии (то есть пока работодатель отчислял за него страховые взносы). Это должно дать каждому россиянину, родившемуся после 1967 года, добавку к той распределительной пенсии, которую обещает государство. Пока, правда, небольшую. По подсчетам специалистов, от 2 до 4 тысяч рублей в месяц. Однако с ростом самих негосударственных пенсионных фондов должна расти и накопительная составляющая. Именно вокруг этой части пенсии и велась ожесточенная дискуссия в правительстве последние три года.

Согласно отчетности фондов, поступившей регулятору, средняя доходность НПФ по России за 2014 год составила 4,9 процента. Но, как отметил директор департамента коллективных инвестиций и доверительного управления ЦБ Филипп Габуния, разброс доходности конкретных фондов весьма велик: минимальная оказалась на уровне 0,2-0,3 процента, а максимальная — 52 процента. «Один небольшой фонд вовремя вложился в валюту», — пояснил он. При этом, по словам Габунии, убыточных фондов в прошлом году не было.

На самом деле это хорошие результаты для пенсионных фондов. Дело в том, что первые годы периода перехода к накопительной системе вполне могут быть дорогостоящими для государства. Часть граждан начинает делать сбережения на своих счетах в НПФ, но выплаты нынешним пенсионерам в полном объеме выполняет прежняя государственная распределительная система. То есть пока первые клиенты НПФов не выйдут на пенсию, распределительная система нагрузку несет прежнюю, а часть поступлений идет в частные пенсионные фонды. Видимо, этими соображениями и руководствовались представители социального блока правительства.

Однако ожидать быстрого эффекта от преобразований пенсионной системы неразумно. Это изначально долгосрочный механизм. А в долгосрочной перспективе ситуация складывается против распределительной пенсии. Демография в России такова, что пенсионеров все больше, а работающих с каждым годом все меньше. Поэтому важно определиться: хотим мы одномоментного роста поступлений в бюджет с последующей вечной дырой в пенсионной системе или систему, обеспечивающую людей пенсиями в долгосрочной перспективе.

На чужих ошибках

Проблема существует не только в России — некоторые восточноевропейские страны также столкнулись с тяжелой нагрузкой на бюджет. Среди стран, отказавшихся от накопительной пенсионной системы, — Польша, Венгрия и Аргентина. Эта мера позволила их правительствам на время увеличить поступления в бюджет. Но только на время...

Итак, Польша. Создание накопительной системы в этой стране началось в 1999 году, однако экономический кризис 2008 года поставил правительство перед задачей срочно изыскать финансовые средства для покрытия текущих обязательств по выплате пенсий. И правительство решило запустить руку в пенсионные накопления граждан. Их не отменили совсем, но сократили обязательные отчисления с 7,3 до 2,3 процента. Это произошло в 2011 году. Ситуация сложилась такая, что государственный долг Польши достиг 55 процентов ВВП, а в этом случае по закону правительство обязано было довести бюджетный дефицит до нуля. К 2017 году польское правительство снова планирует увеличить ставку обязательных отчислений в накопительную часть до 3,5 процента. То есть в Польше не было полного отказа от накопительной системы, и тем не менее экономика страны пострадала. Прежде всего, существенная часть зарплат немедленно ушла в тень. Ведь в отчислении страховых взносов заинтересованы только те, кто копят на свою пенсию, а без этого стимула человек вполне согласен на зарплату в конверте. Соответственно, собираемость взносов упала. Кроме того, упали внутренние инвестиции, поскольку средства ключевых инвесторов — НПФ — сократились.

В Венгрии, где госдолг вырос до 80 процентов ВВП, с накопительной системой обошлись более радикально: в начале 2011 года государство фактически национализировало частные фонды. Объем пенсионных накоплений достиг на тот момент 14,5 миллиарда долларов, а ставка обязательных пенсионных отчислений от зарплаты работника составляла 8 процентов. В результате Венгрия действительно сократила бюджетный дефицит и внешний долг. Однако инвестиционный климат в стране резко ухудшился, и экономические рейтинги Венгрии понизились. Главная проблема, которую эта страна сама себе создала, — разбалансированная пенсионная система.

Самые тяжелые последствия отмены накопительной пенсии пережила Аргентина. Популистские меры правительства довели эту страну до дефолта по внешним займам. Исходные данные были такие же, как в Польше и Венгрии: 2008 год, острый дефицит бюджета и долг в 29 миллиардов долларов.

Решение аналогичное: конфисковать накопления. В результате правительство отрезало себя от внутреннего долгового рынка и долгосрочных инвестиций. Частные пенсионные фонды держали в государственных долговых бумагах 55 процентов своих средств. Эта мера подорвала и базу для долгосрочных инвестиций. Решив проблему госдолга на короткое время, страна получила ее несколькими годами позднее. Но это были уже не трудности с выплатами, а настоящий дефолт.

В отличие от упомянутых стран, в России проблема выплат по госдолгу не стоит. Спрашивается, стоит ли повторять чужие ошибки в заведомо лучших исходных условиях?

В чем выигрыш

Прогнозы экспертов и международный опыт показывают, что ликвидация накопительных пенсий плохо отразится на всех. Чтобы сохранить пенсии граждан на нынешнем уровне (не говоря уже об их повышении), придется увеличивать налоги. А это приведет к торможению и без того вялого экономического роста. Резко снизится собираемость налогов, возрастет объем «серых» зарплатных схем. В конечном счете все это скажется на размере пенсий.

При сохранении накоплений, напротив, какое-то время бюджет будет испытывать трудности, но начиная с 2022 года, когда на пенсию начнут выходить первые участники накопительной программы, нагрузка на бюджет снизится. И все это время пенсионные деньги, не потраченные на выплату текущих расходов, проработают в экономике.

Правительству России и Центробанку президент уже поручил разработать и представить механизмы направления средств негосударственных пенсионных фондов на финансирование долгосрочных инвестиционных проектов. Вряд ли такое поручение могло возникнуть, если бы президент склонился к отмене накоплений.

ИСТОЧНИК: lenta.ru

• Расскажите об этом своим друзьям!

• Чем грозят новые правила владельцам старых автомобилей в России
  
  В зоне риска — пенсионеры, ведь именно им не по карману часто обновлять машины, особенно на фоне их заметного подорожания. Пожилым автомобилистам стоит быть внимательными и следить за состоянием транспортного средства, чтобы не вызвать гнева "гаишников".
• На сколько с января 2025 года повысятся пенсии
  
  Хорошая новость для пенсионеров, причем для всех – и работающих, и неработающих. У этой категории россиян пенсии с января увеличатся на 7,3%.
• Если есть лишние «квадраты» — выгодно сдавать в аренду. Падения цен не ожидается
  
  Не секрет, что для части пожилых людей в России сдача жилья в аренду — существенный источник доходов. Когда дети-внуки выросли, большая квартира в собственности начинает становиться обузой с точки зрения расходов на ЖКХ. Можно сдавать внаем дачный домик. А некоторые люди (не все!) сумели обзавестись и двумя "крышами над головой". Для таких людей есть хорошие новости (хотя, по-большому счету, для населения страны они очень невеселые)
• Эксперт дал советы: как сэкономить на «коммуналке»
  
  По расчетам специалистов, до 40% выделяемого в наших домах тепла буквально уходит в атмосферу, что означает: жильцы оплачивают отопление улиц, а не своего жилья. Николай Кудлай, глава строительной компании "СКР", поделился способами устранения данной проблемы и снижения расходов на ЖКХ для россиян.
• 24 тысячи: обещают рост средней пенсии по старости в 2025-м. Хватит ли? Вопрос риторический
  
  Журналисты ознакомились с проектом бюджета Социального фонда РФ на три года. И обнародовали цифры, которые могут кого-то обрадовать - если этот кто-то, конечно, забудет про пугающие темпы инфляции, роста цен.
• Мошенники представляются сотрудниками пенсионного фонда, входят на Госуслуги и берут займы в МФО
  
  Злоумышленники от имени сотрудников пенсионного фонда обзванивают людей и узнают пароль из СМС для входа в личный кабинет на портале Госуслуг. Получив к нему доступ, мошенники могут оформлять кредиты на сайтах МФО, сообщает пресс-служба Сбера.
• Мошенники представляются полицейскими в мессенджерах, получают доступ к Госуслугам и оформляют займы в МФО
  
  Мошенники усовершенствовали схему, при реализации которой они получают кредиты в микрофинансовых организациях с помощью учётной записи людей на Госуслугах. Теперь злоумышленники начали совершать видеозвонки и предъявлять поддельные документы, сообщает пресс-служба Сбера.
• Финансовая грамотность: эксперты рассказали об основах управления кредитами и займами
  
  В современном мире финансовая грамотность является ключевым навыком, который помогает людям принимать обоснованные решения о своих деньгах, инвестициях, кредитах и займах. Особенно важно это становится, когда речь идёт о кредитах и займах – инструментах, которые могут как улучшить финансовое положение человека, так и привести к долговой яме. В этой статье финансовые консультанты рассмотрели основы управления кредитами и займами, которые могут помочь использовать эти финансовые инструменты с пользой и с минимальными рисками.
• Сбер: телефонные мошенники начали вербовать своих жертв для участия в обмане других граждан
  
  Ещё одну схему телефонного мошенничества раскрыли сотрудники Сбера и правоохранительных органов – преступники не только завладели денежными средства жертвы, но и впоследствии привлекли ее в качестве «сотрудника ЦБ» для реализации схем мошенничества в отношении других граждан. Об этом сообщает пресс-служба банка.
• Новости сферы финансов и полезные советы
  
  Как в текущем году получать пассивный доход? Можно рассмотреть для этого несколько вариантов. Среди них, например, накопительные счета, вклады в банках, доверительное управление, облигации, недвижимость и т.д. Как можно для пассивного дохода использовать недвижимость? Сдавать ее в аренду. Только стоит помнить, что для этого нужно заключить договор. Что касается облигаций, то они имеют заранее установленный доход. Это гарантирует получение пассивного заработка. Банковский вклад, если сумма на нем высока, позволит получать хороший регулярный доход. А если приличная сумма там еще не лежит, стоит попробовать ее накопить.
• Экономист рассказала о важности повышающих коэффициентов для впервые выходящих на пенсию в России
  
  Повышение пенсионного коэффициента является важным аспектом для определенных категорий граждан России, пояснила Людмила Иванова-Швец, доцент Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова.
• Пытаемся увеличить будущую пенсию: экономист напоминает о возможностях
  
  К выходу на пенсию у гражданина РФ человека должен быть накоплен определенный стаж и определенное количество пенсионных баллов, напомним кандидат экономических наук, финансовый аналитик Михаил Беляев. В беседе с «Лентой.ру» он перечислил по-прежнему актуальные, позволяющие попытаться увеличить размер будущего дохода на старости.
• Цифровой рубль в наших «кошельках »появится уже в 2024-м. Рассказываем, что это значит
  
  Согласно заявлению министра финансов Российской Федерации, Антона Силуанова, активное тестирование цифрового рубля начнется уже в следующем году. Новая форма национальной валюты России будет использоваться в социальных выплатах и субсидиях.
• Совет юриста: отказ банка в кредите можно попробовать обжаловать
  
  Россияне, нуждающиеся в заемных средствах, все чаще сталкиваются с отказами в кредитах - к этом их вынуждает ужесточение финансовой политики со стороны Центробанка.
• Страна одна, регионы разные: максимальная разница в размерах пенсий достигла 23 тысяч
  
  По последним данным газеты "Известия", разрыв между пенсиями в различных территориях России за прошедший год значительно возрос, на 1,3 тыс. до 23 тыс. рублей. Исследование показало, что в III квартале самые высокие выплаты осуществлялись на Чукотке в размере 40 тыс. рублей, в то время как в КБР самые низкие пенсии составляли 17 тыс.. Россияне считают систему начисления пенсий достаточно запутанной, но это объясняется тем, что размер пенсии, в том числе, зависит от инфляции и зарплат в регионах. Влияние также оказывает наличие региональных надбавок, как отмечают эксперты ВНИИ труда. Важно учитывать, что номинальная разница не всегда является показателем, поскольку, хотя начисления на севере выше, жить там куда как, отмечают специалисты в экономике.
• Финансист дал советы россиянам: во что можно вкладывать сбережения сегодня
  
  По словам Михаила Беляева, специалиста в области экономики и финансового анализа, самым выгодным способом вложения денег сегодня является размещение на банковском вкладе. В интервью «Ленте.ру» эксперт назвал и другие варианты хранения средств.
• Очередной перенос решения судьбы советских вкладов утвержден Совфедом
  
  Совет Федерации одобрил закон об очередном переносе решения по вопросу урегулирования обязательств по гражданским вкладам, которые были размещены в Сбербанке СССР до 20 июня 1991 года.
• Большинство россиян верят в какие-то еще доходы на старости, кроме пенсии
  
  Более половины (52%) россиян не рассчитывают только лишь на государственную пенсию в старости, так как они хотели бы иметь дополнительные финансовые средства. Это подтверждают результаты исследования от НАФИ.
• Эксперт посоветовал россиянам не оттягивать закупки для новогоднего застолья
  
  С целью снижения финансовой нагрузки, важно заранее продумать, какие блюда вы хотите видеть на новогоднем столе, считает Михаил Беляев, кандидат экономических наук и финансовый аналитик. В интервью «Ленте.ру» он дал совет россиянам, который позволит им сэкономить при покупке продуктов.
• Россиянам выданы рекомендации: как вести себя с телефонными жуликами
  
  Эксперт по информационной безопасности Лиги цифровой экономики, Виталий Фомин, дал рекомендации россиянам по сокращению звонков от мошенников. Первым шагом он рекомендует заботиться о безопасности личных данных, избегая раскрытия их через мессенджеры и СМС. Об этом пишет «Прайм».