Копить по желанию

Уже в ближайшее время должна разрешиться главная "интрига" пенсионной реформы: правительство должно определиться, сохранится ли обязательный формат пенсионных накоплений, или же накопительные пенсии станут добровольным дополнением к основной, страховой системе. Пишет "Российская Газета".

Месяц назад премьер Дмитрий Медведев дал распоряжение обеим сторонам дискуссии - финансово-экономическому и социальному блоку правительства - подготовить аргументы для подведения "черты". Сегодня на Пенсионном конгрессе, очевидно, состоится "генеральная репетиция", а в ближайшие дни два варианта развития пенсионной системы вновь обсудят уже в правительстве.

Позиции сторон остаются непримиримыми: в минфине и минэкономразвития по-прежнему считают, что действующая "обязательная" накопительная модель должна быть сохранена. Она означает, что пенсионные взносы на накопительную (как и на страховую часть пенсии) работодатели платят за работников в обязательном порядке. Главный аргумент сторонников такого подхода: инвестирование пенсионных накоплений - это едва ли не единственный (а в условиях санкций вообще безальтернативный) источник "длинных" денег, необходимых для развития экономики страны. Если же брать не страну в целом, а "свою рубашку" - накопительная пенсия, как задумывалось при ее введении в 2002 году, выгодна и работникам. По словам президента НАПФ Константина Угрюмова, это единственный надежный инструмент защиты от радикального снижения уровня пенсионного обеспечения при неблагоприятной демографии, когда доля пенсионеров в обществе растет, а число работников уменьшается.

В минтруде, в свою очередь, убеждены, что первоначальное решение об обязательном взимании взносов на накопление было ошибочным. Накопительная пенсионная система нужна, но развиваться она должна на добровольной основе, без обязаловки.

"Модель накопления в рамках обязательного пенсионного страхования себя не оправдала, - считает замдиректора Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС, один из разработчиков новой пенсионной формулы Юрий Горлин. - За прошедшие более десятка лет пенсионные накопления так и не стали значимым ресурсом для инвестирования в реальный сектор, хотя объем их уже соизмерим с емкостью нашего финансового рынка. Вообще, при нынешних экономических условиях ни один разумный инвестор, тем более, пенсионный фонд, не может себе позволить вкладывать "в долгую", это слишком рискованно".

"Темпы индексации страховых пенсий за последние годы были в два раза выше, чем средняя доходность от инвестирования пенсионных накоплений НПФами, - пояснил "РГ" зампредседателя правления ПФР Николай Козлов. - Если страховые пенсии увеличивались с опережением инфляции, то накопительные - корректировались с отставанием в 1,5 раза. Так, по итогам благополучного 2013 года страховые пенсии выросли на 10,1% при инфляции 6,5%, а накопительные - только на 4,8%. Прошлый же год вообще оказался провальным. Уровень инфляции вы сами знаете, какой. Страховые пенсии проиндексированы на 11,4%. Что касается накоплений, по НПФам итоговые данные появятся чуть позже, но уже известно, что частные управляющие компании показали доходность на уровне 0,99%". Так что о надежном сохранении накоплений пока речи не идет - они даже от инфляции не защищены.

Что же получается? Уже много лет почти четвертая часть (6% из 22%, уплачиваемых с наших зарплат пенсионных взносов), которая могла бы пойти на выплаты нынешних пенсий, из страховой системы "вынимается" и направляется в пользу финансовых институтов. Сохранность этих средств НПФ и УК в нынешних условиях обеспечить не могут. Средства от инфляции не защищаются. В то же время возникающая "дыра" в Пенсионном фонде "закрывается" за счет бюджета. При этом минфин постоянно говорит о растущем дефиците ПФР и необходимости экономить: уменьшить индексацию пенсий, ограничить работающих, повысить, наконец, пенсионный возраст.

Ключевой дефект такой модели - в обязательном характере отчислений, идущих на накопление. Это только видимость, что работник полноценно ими распоряжается. Весь его выбор - "отдать" эти деньги в один из НПФ, УК или госуправляющему ВЭБ. А дальше - как манная каша тонким слоем по тарелке - условия инвестирования примерно одинаковые, и итог соответствующий... Поэтому большинство граждан даже вникать в суть вопроса не хотят и остаются "молчунами". Таких сейчас порядка 57 млн. Хотя, надо признать, количество договоров с НПФ постепенно растет, и сейчас таких граждан уже 22 млн. Правда, речь идет в основном об участниках корпоративных фондов, которые опять-таки не самостоятельно выбирают НПФ, а "получают" его услуги как составную часть соцпакета.

Если бы накопительные взносы были добровольными, ситуация была бы принципиально иной: инвестированием занимались бы только те работники, кто реально разбирается в законах финансового рынка, и требования бы к тем же НПФ и УК они предъявляли совсем иные.

О том, что такое "голосование рублем", если оно все же случится, наши финансовые институты могут проиграть, они и сами знают. Не случайно предложение перейти на "добровольную" модель накопления финансисты называют не иначе как "схлопыванием" или "ликвидацией" накопительной системы вообще.

Но как еще решить эту проблему? Замораживать нынешнюю ненормальную ситуацию или все же пытаться заставить работать наш финансовый рынок на действительно рыночных условиях, когда деньги не поступают "просто так", когда инвестора надо заинтересовать, привлечь, убедить в том, чтобы он деньги принес?

"Вряд ли в ближайшей перспективе стоит ожидать радикального улучшения ситуации, - считает Николай Козлов. - Инфляция прогнозируется высокой. А это значит, что управлять инвестициями, рассчитывая на высокую доходность, можно только по агрессивной, высокорисковой модели. Но государство, если оставлять накопительный компонент в составе обязательного пенсионного страхования, никогда не пойдет на то, чтобы пенсионные накопления вкладывались в высокорисковые инструменты. Во всем мире пенсионные накопления традиционно инвестируются по более устойчивой консервативной модели. Она нормально работает, обеспечивает приемлемую доходность в условиях стабильной экономики и низкой инфляции. В период экономического спада вложенные таким образом средства инфляцию не догоняют и попросту обесцениваются.

Поэтому, если мы решим оставить нынешнюю модель, нынешнее соотношение страховой и накопительной пенсии, у граждан, выбравших смешанную модель, пенсии будут меньше при прочих равных, чем у тех, кто решит получать только страховую пенсию.

Всего этого можно избежать, если перевести накопительный компонент в добровольный формат. Тут уже можно более свободно формировать инвестиционные портфели. Соответственно, эффективность инвестиций растет. Кстати, показателен опыт Бразилии, которая единственная из стран Латинской Америки, вводя накопительную систему, сделала ее добровольной, а не обязательной. Там эффективность инвестирования оказалась в общем и целом в 1,5 раза выше по сравнению с другими государствами".

Что все-таки нужно для сохранения накопительного механизма? "Во-первых, функции источника "длинных" денег сегодня могут более эффективно выполнять институты развития - это может быть АИЖК, тот же ВЭБ. Они вкладывают средства в конкретные долгосрочные проекты, - говорит Козлов. - Во-вторых, обязательно добиваться того, чтобы НПФы работали на здоровой рыночной основе. Они изначально - институциональные инвесторы. Но в нынешнем правовом поле руки у них во многом связаны. Этот "узел" развязывается также переводом накопительной системы в добровольный формат. Тогда появится возможность снять многие ограничения, и НПФы смогут работать эффективнее. Более того, только в этом случае, когда НПФам нужно будет бороться за привлечение средств (а не "обязательное" их поступление в течение многих лет после заключения договора с гражданином), управляющие всерьез обеспокоятся реальной эффективностью инвестиций. И наконец, в-третьих, граждане лично участвуя в формировании своих пенсионных накоплений (при соответствующей поддержке государства), будут к ним относиться иначе, чем сегодня, и требовать от управляющих качественной работы".

• Расскажите об этом своим друзьям!

• Чем грозят новые правила владельцам старых автомобилей в России
  
  В зоне риска — пенсионеры, ведь именно им не по карману часто обновлять машины, особенно на фоне их заметного подорожания. Пожилым автомобилистам стоит быть внимательными и следить за состоянием транспортного средства, чтобы не вызвать гнева "гаишников".
• На сколько с января 2025 года повысятся пенсии
  
  Хорошая новость для пенсионеров, причем для всех – и работающих, и неработающих. У этой категории россиян пенсии с января увеличатся на 7,3%.
• Если есть лишние «квадраты» — выгодно сдавать в аренду. Падения цен не ожидается
  
  Не секрет, что для части пожилых людей в России сдача жилья в аренду — существенный источник доходов. Когда дети-внуки выросли, большая квартира в собственности начинает становиться обузой с точки зрения расходов на ЖКХ. Можно сдавать внаем дачный домик. А некоторые люди (не все!) сумели обзавестись и двумя "крышами над головой". Для таких людей есть хорошие новости (хотя, по-большому счету, для населения страны они очень невеселые)
• Эксперт дал советы: как сэкономить на «коммуналке»
  
  По расчетам специалистов, до 40% выделяемого в наших домах тепла буквально уходит в атмосферу, что означает: жильцы оплачивают отопление улиц, а не своего жилья. Николай Кудлай, глава строительной компании "СКР", поделился способами устранения данной проблемы и снижения расходов на ЖКХ для россиян.
• 24 тысячи: обещают рост средней пенсии по старости в 2025-м. Хватит ли? Вопрос риторический
  
  Журналисты ознакомились с проектом бюджета Социального фонда РФ на три года. И обнародовали цифры, которые могут кого-то обрадовать - если этот кто-то, конечно, забудет про пугающие темпы инфляции, роста цен.
• Мошенники представляются сотрудниками пенсионного фонда, входят на Госуслуги и берут займы в МФО
  
  Злоумышленники от имени сотрудников пенсионного фонда обзванивают людей и узнают пароль из СМС для входа в личный кабинет на портале Госуслуг. Получив к нему доступ, мошенники могут оформлять кредиты на сайтах МФО, сообщает пресс-служба Сбера.
• Мошенники представляются полицейскими в мессенджерах, получают доступ к Госуслугам и оформляют займы в МФО
  
  Мошенники усовершенствовали схему, при реализации которой они получают кредиты в микрофинансовых организациях с помощью учётной записи людей на Госуслугах. Теперь злоумышленники начали совершать видеозвонки и предъявлять поддельные документы, сообщает пресс-служба Сбера.
• Финансовая грамотность: эксперты рассказали об основах управления кредитами и займами
  
  В современном мире финансовая грамотность является ключевым навыком, который помогает людям принимать обоснованные решения о своих деньгах, инвестициях, кредитах и займах. Особенно важно это становится, когда речь идёт о кредитах и займах – инструментах, которые могут как улучшить финансовое положение человека, так и привести к долговой яме. В этой статье финансовые консультанты рассмотрели основы управления кредитами и займами, которые могут помочь использовать эти финансовые инструменты с пользой и с минимальными рисками.
• Сбер: телефонные мошенники начали вербовать своих жертв для участия в обмане других граждан
  
  Ещё одну схему телефонного мошенничества раскрыли сотрудники Сбера и правоохранительных органов – преступники не только завладели денежными средства жертвы, но и впоследствии привлекли ее в качестве «сотрудника ЦБ» для реализации схем мошенничества в отношении других граждан. Об этом сообщает пресс-служба банка.
• Новости сферы финансов и полезные советы
  
  Как в текущем году получать пассивный доход? Можно рассмотреть для этого несколько вариантов. Среди них, например, накопительные счета, вклады в банках, доверительное управление, облигации, недвижимость и т.д. Как можно для пассивного дохода использовать недвижимость? Сдавать ее в аренду. Только стоит помнить, что для этого нужно заключить договор. Что касается облигаций, то они имеют заранее установленный доход. Это гарантирует получение пассивного заработка. Банковский вклад, если сумма на нем высока, позволит получать хороший регулярный доход. А если приличная сумма там еще не лежит, стоит попробовать ее накопить.
• Экономист рассказала о важности повышающих коэффициентов для впервые выходящих на пенсию в России
  
  Повышение пенсионного коэффициента является важным аспектом для определенных категорий граждан России, пояснила Людмила Иванова-Швец, доцент Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова.
• Пытаемся увеличить будущую пенсию: экономист напоминает о возможностях
  
  К выходу на пенсию у гражданина РФ человека должен быть накоплен определенный стаж и определенное количество пенсионных баллов, напомним кандидат экономических наук, финансовый аналитик Михаил Беляев. В беседе с «Лентой.ру» он перечислил по-прежнему актуальные, позволяющие попытаться увеличить размер будущего дохода на старости.
• Цифровой рубль в наших «кошельках »появится уже в 2024-м. Рассказываем, что это значит
  
  Согласно заявлению министра финансов Российской Федерации, Антона Силуанова, активное тестирование цифрового рубля начнется уже в следующем году. Новая форма национальной валюты России будет использоваться в социальных выплатах и субсидиях.
• Совет юриста: отказ банка в кредите можно попробовать обжаловать
  
  Россияне, нуждающиеся в заемных средствах, все чаще сталкиваются с отказами в кредитах - к этом их вынуждает ужесточение финансовой политики со стороны Центробанка.
• Страна одна, регионы разные: максимальная разница в размерах пенсий достигла 23 тысяч
  
  По последним данным газеты "Известия", разрыв между пенсиями в различных территориях России за прошедший год значительно возрос, на 1,3 тыс. до 23 тыс. рублей. Исследование показало, что в III квартале самые высокие выплаты осуществлялись на Чукотке в размере 40 тыс. рублей, в то время как в КБР самые низкие пенсии составляли 17 тыс.. Россияне считают систему начисления пенсий достаточно запутанной, но это объясняется тем, что размер пенсии, в том числе, зависит от инфляции и зарплат в регионах. Влияние также оказывает наличие региональных надбавок, как отмечают эксперты ВНИИ труда. Важно учитывать, что номинальная разница не всегда является показателем, поскольку, хотя начисления на севере выше, жить там куда как, отмечают специалисты в экономике.
• Финансист дал советы россиянам: во что можно вкладывать сбережения сегодня
  
  По словам Михаила Беляева, специалиста в области экономики и финансового анализа, самым выгодным способом вложения денег сегодня является размещение на банковском вкладе. В интервью «Ленте.ру» эксперт назвал и другие варианты хранения средств.
• Очередной перенос решения судьбы советских вкладов утвержден Совфедом
  
  Совет Федерации одобрил закон об очередном переносе решения по вопросу урегулирования обязательств по гражданским вкладам, которые были размещены в Сбербанке СССР до 20 июня 1991 года.
• Большинство россиян верят в какие-то еще доходы на старости, кроме пенсии
  
  Более половины (52%) россиян не рассчитывают только лишь на государственную пенсию в старости, так как они хотели бы иметь дополнительные финансовые средства. Это подтверждают результаты исследования от НАФИ.
• Эксперт посоветовал россиянам не оттягивать закупки для новогоднего застолья
  
  С целью снижения финансовой нагрузки, важно заранее продумать, какие блюда вы хотите видеть на новогоднем столе, считает Михаил Беляев, кандидат экономических наук и финансовый аналитик. В интервью «Ленте.ру» он дал совет россиянам, который позволит им сэкономить при покупке продуктов.
• Россиянам выданы рекомендации: как вести себя с телефонными жуликами
  
  Эксперт по информационной безопасности Лиги цифровой экономики, Виталий Фомин, дал рекомендации россиянам по сокращению звонков от мошенников. Первым шагом он рекомендует заботиться о безопасности личных данных, избегая раскрытия их через мессенджеры и СМС. Об этом пишет «Прайм».